‌‌‌‌‌‌　　个人投资是指城乡个人作为一级投资主体所进行的投资。个人投资主要靠家庭个人的积蓄，或者通过银行信贷、民间信用渠道来筹集。在商品经济不发达的情况下，一些个人投资活动在很大程度上还依靠劳动者自身活劳动的投入和请帮工等非货币化形式直接进行。个人投资作为国家投资和集体投资的补充，日益发挥其重要作用，淮安会计公司今天来说说个人投资的生命周期。
‌‌‌‌‌‌　　生命周期
‌‌‌‌‌‌　　(1)个人投资生命周期概念
‌‌‌‌‌‌　　在人的一生中，收入水平与支出水平通常是不一致的，形成了周期性的变化规律，这称为个人投资生命周期。在整个周期中，收入曲线与消费曲线呈现不同的变化规律。这种收入和消费的变化规律使个人投资表现出不同的特点，而且对每个时期的投资活动也会有不同要求，因此，不同时期的投资策略和原则就有很大不同。
‌‌‌‌‌‌　　(2)生命周期与投资策略
‌‌‌‌‌‌　　1.积累阶段
‌‌‌‌‌‌　　积累阶段是指人们开始工作直到中年时期，这一阶段的主要特点是人们的收入除了应付日常消费开支以外，需要为将来的各种类型的消费积累资金。这类将来的消费既包含需要逐步积蓄到一定资金额后才能购买的大额消费品，如购买房屋的首付款、各类家庭置业消费品等；也有在可以预期的将来出现的消费，如育儿消费、教育消费、养老消费等；还有一些无法完全预期但有可能出现的消费开支，如大额医疗消费、各种意外事件所产生的费用等。
‌‌‌‌‌‌　　因此，人们这一阶段的财务安排和投资计划对整个人生具有重要的影响，安排得当，可以使个人和家庭生活的幸福得到一定的保障；安排不当，则使个人和家庭生活受到客观经济条件的制约，一定程度上影响个人和家庭生活的幸福。由于这一阶段人们对投资收益的期望较高，同时又有将来的收入能力作为保障，通常这一阶段投资的主要特点为人们更倾向于长期的风险程度较高的投资，以保证获得比平均投资收益率更高的投资收益率，通过投资改善个人和家庭的生活水平。
‌‌‌‌‌‌　　2.匹配阶段
‌‌‌‌‌‌　　匹配阶段是指人们职业生涯的中间时期开始直到退休，即从中年时期到老年时期。这一阶段的初期，人们的收入除了应付日常消费开支以外，主要支付积累下来的各类债务，例如，住房抵押贷款、汽车贷款、子女的教育费用等。
‌‌‌‌‌‌　　这一阶段的后期，许多家庭已经付完各种债务，开始为将来退休后的生活和房地产投资等作投资计划，以保证将来更高的生活质量。人们这一阶段的财务安排和投资计划主要影响后半生和后代的生活水平，对投资收益的期望收益较积累阶段有所降低，其也没有将来的收入能力作为保障。因此，这一阶段投资的主要特点为人们倾向于中长期的中等风险程度的投资品种，以保证获得更加稳定的投资收益率，而不愿意冒更大的投资风险，以免影响个人和家庭的生活水平。
‌‌‌‌‌‌　　3.开支阶段
‌‌‌‌‌‌　　开支阶段是个人投资生命周期的第三阶段。从人们退休开始，这一阶段的主要生活费用由三部分组成：第一部分来源于社会福利，即按照社会保障体系给退休人员所提供的公共福利；第二部分为退休人员所在企业和退休人员自己在工作期间所累积的养老金；第三部分为退休人员先前的投资所产生的收益。
‌‌‌‌‌‌　　这一阶段的财务安排和投资计划的显著特点是，人们投资的最主要目的是为了保值而不是收益，以保证原先的投资不受损失，低风险投资品种成为投资首选。他们努力争取保证原有的生活水平和生活质量不受财产损失和通货膨胀等因素影响而下降。通常这一阶段投资的主要特点为人们更倾向于长期的风险程度较低的投资，同时又必须被动地参与一些风险投资以保证投资收益率可以弥补通货膨胀所带来的资产损失。
‌‌‌‌‌‌　　4.馈赠阶段
‌‌‌‌‌‌　　馈赠阶段是每个人人生的最后阶段。作为投资生命周期的第四阶段，这一阶段人们的生活开支和剩余财产相比有所下降。由于未来的不确定性的下降，这一阶段人们开始把剩余资产赠与亲戚、后代或朋友。由于遗产税的原因，这一阶段的财务安排和投资计划的显著特点是，人们投资的最主要目的是为了避免高额税收，建立信托计划、信托基金是这一阶段投资的主要形式。
‌‌‌‌‌‌　　(3)生命周期与投资形式
‌‌‌‌‌‌　　由于不同的投资生命周期对投资要求不同，因此，相应地要选择不同的投资形式满足投资要求。按不同角度有不同的分类。
‌‌‌‌‌‌　　1.按照投资的性质分，可分为权益性投资、债权性投资和混合性投资
‌‌‌‌‌‌　　权益性投资是指为获取另一企业的权益或净资产所作的投资，这种投资的目的是为了获得另一企业的控制权，或为了实施对另一企业的重大影响，或为了其他目的；债权性投资是指为取得债权所作的投资，这种投资的目的不是为了获得另一企业的剩余资产，是为了获取高于银行存款利率的利息，并保证按期收回本息；混合性投资往往表现为混合性的证券投资，是既有权益性质又有债权性质的投资。
‌‌‌‌‌‌　　2.按照投资的对象可分为股权投资、债券投资，房地产投资和其他投资
‌‌‌‌‌‌　　股权投资是指通过购买股票以及出资获取股权证或出资证明书，而取得股份制企业的所有权所进行的对外投资；股权投资主要包括直接投资和间接投资两种投资形式。债券投资是指通过购买债券的方式进行的对外投资。债券按其发行者划分，可分为国家债券、企业债券和金融债券。房地产投资是指为取得购房后再出售的价差效益而对房地产进行的投资。其他投资是指除股权投资、债券投资、房地产投资以外所进行的对外投资，一般指联营投资。
‌‌‌‌‌‌　　3.按照投资对象的变现能力可分为易于变现的投资和不易于变现的投资
‌‌‌‌‌‌　　易于变现的投资是指在证券市场上可以随时变现的投资；不易于变现的投资是指不能轻易在证券市场上变现的投资，这类投资通常不能上市交易，要想将其变现并非轻而易举。
‌‌‌‌‌‌　　4.按照投资对被投资者的约束关系分类可分为控制性投资和非控制性投资控制性
‌‌‌‌‌‌　　投资是企业出于经营与竞争的需要，谋求能对被投资企业经营决策和财务决策施加重大影响而进行的权益性投资；非控制性投资是指没有达到足以对被投资企业经营决策和财务决策施加重大影响或获得控制的份额的权益性投资，以及根本不具有控制作用的债权性投资。
‌‌‌‌‌‌　　5.按照投资的目的、可变现性及回收期分类可分为短期投资与长期投资
‌‌‌‌‌‌　　短期投资指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资；长期投资指短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年(不含1年)的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他长期投资。
‌‌‌‌‌‌　　综上所述，不同投资形式有不同的投资特征，即风险与收益各不相同。为此，应结合不同投资生命周期的投资要求和不同投资形式的风险收益特征，选择满足特定投资阶段投资要求的投资品种，还想了解更多内容，就来关注淮安会计公司吧。

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